La prossima ondata mobile di Google sommergerà Verizon

Verizon Wireless ha dominato l'industria degli cellulari negli Stati Uniti per anni. Il suo punto di forza è semplice: offrire la migliore rete e ricaricare di conseguenza. Ma T-Mobile, Sprint e ora Google potrebbero tagliare il mojo di Verizon.

Il nuovo servizio wireless di Google, che presumibilmente viene lanciato oggi ( Aggiornamento: è in diretta ), ha attirato molta attenzione perché è Google, ma in realtà è solo una piccola parte di un'ondata in corso. Limitando il servizio ai telefoni Nexus 6, Google si assicurerà che rimanga una piccola parte.

L'ondata sta conquistando i nostri premi Reader's Choice da alcuni anni, poiché alcuni vettori virtuali più piccoli come Republic Wireless, Straight Talk e Consumer Cellular hanno superato Verizon con soddisfazione alcuni anni fa e non si sono mai guardati indietro. Consumer Cellular è alimentato da AT&T, ma molti altri sono alimentati da T-Mobile e Sprint.

L'ondata non ha un focus specifico, oltre alla riduzione dei prezzi per i consumatori attraverso nuovi piani di servizio e strategie di marketing. Republic utilizza il Wi-Fi per risparmiare denaro. Straight Talk è supportato da Wal-Mart, dandogli un'enorme presenza al dettaglio a costo zero per il suo genitore, TracFone. T-Mobile ha eliminato la maggior parte dei sussidi telefonici e ha utilizzato i risparmi per abbassare i prezzi dei piani di servizio mensili. C'è molta innovazione là fuori.

Verizon sembra ancora sentirsi a proprio agio, e sta ancora attirando molti clienti - ha appena segnalato 565.000 nuovi abbonati postpagati per questo trimestre. Ma mi viene in mente come BlackBerry nel 2008 e nel 2009 stia andando in alto con il suo vecchio modello di business, anche se l'iPhone stava arrivando rapidamente. T-Mobile è quell'iPhone. Verizon ha reagito un po ', offrendo un piano di leasing telefonico "Edge" e alcuni piani a basso costo limitati. Ma ha sicuramente molto spazio per abbassare i prezzi. "Dai un'occhiata ai margini EBITDA + 50% di Verizon", ha commentato ieri l'analista Walt Piecyk. Ciò significa che sta ottenendo un enorme profitto.

Verizon ha un anno

Per come la vedo io, Verizon ha un altro anno, forse due, prima che almeno uno dei vettori più economici raggiunga una parità di rete efficace per un numero sufficiente di persone che il messaggio di rete dell'azienda smette di importare.

La forza tradizionale di Verizon è stata un regalo di 30 anni: lo spettro a bassa banda, 850 MHz che i suoi predecessori hanno ottenuto dal governo negli anni '80. Ciò ha contribuito a coprire vaste aree rurali e penetrare gli edifici in modi che lo spettro di banda media T-Mobile e Sprint non possono fare. La società ha rafforzato tale posizione con un enorme acquisto di spettro LTE a 700 MHz nel 2008, che ha caratteristiche simili. E Verizon crea reti meravigliose, complete e senza interruzioni.

Ma T-Mobile e Sprint stanno recuperando terreno e porteranno con sé i loro clienti all'ingrosso come Google, Republic e Straight Talk. T-Mobile è impegnato a installare siti a 700Mz in diverse parti del paese. Sprint, nel frattempo, sta collaborando con piccoli vettori rurali per espandere la sua copertura rurale. Sì, essendo Sprint Sprint, non ha ancora raggiunto l'obiettivo del 2014 che ho collegato nell'ultima frase. Ma ci arriverà.

Verizon potrebbe concentrarsi su dispositivi non telefonici come la casa connessa. Ma AT&T lo sta già facendo, in grande stile. L'attuale CEO di AT&T Wireless, infatti, è il ragazzo che ha costruito la sua attività di casa e dispositivi connessi. Quindi Verizon troverà lì un avversario forte e radicato.

Ciò significa che Verizon dovrà abbassare i prezzi per competere.

Se vieni, lo costruiranno?

Potrebbe esserci qualcosa di sbagliato nel fatto che la concorrenza funzioni in questo modo? Alcuni analisti la pensano così. Ho sentito l'opinione che i corrieri investiranno nelle loro reti solo se hanno cuscini di profitto giganteschi su cui appoggiarsi mentre lo fanno. E Verizon ha sicuramente investito nella sua rete mentre ha raccolto enormi profitti.

Ma penso che gli oppositori lo abbiano al contrario, comprensibilmente. Sono in genere analisti finanziari, dediti all'estrazione del massimo rendimento per i clienti degli investitori. Quindi guardano il mondo attraverso una lente in cui prezzi sempre più alti e profitti più alti sono sempre una buona cosa.

Ho scoperto che una forte concorrenza di solito porta vantaggi per i consumatori, ed è quello che stiamo facendo ora. Ciò potrebbe significare minori profitti per le aziende wireless, ma Verizon non sta per piegare e morire perché sta facendo un margine del 30 percento invece di un margine del 50 percento.

Forse questo porterà a molti piagnistei di Wall Street, ma io dico di portarlo. L'ingresso di Google nel mercato wireless non può che accelerare questo processo. Sarà pessimo per gli investitori, ma buono per tutti noi.