Perché l'affare softbank-arm ha senso | Tim Bajarin

Ormai probabilmente avete sentito che SoftBank ha acquistato ARM Holdings per quasi $ 32 miliardi.

Alcuni anni fa, Masayoshi Son, presidente e CEO di SoftBank, è apparso in una delle conferenze annuali di Phoenix Technologies. Alcuni anni prima aveva fatto rumore per aver acquistato Comdex e annunciato il suo piano di 300 anni per SoftBank, e aveva raccontato una storia selvaggia sui suoi sforzi per entrare nel settore delle telecomunicazioni molto chiuso del Giappone.

All'epoca, SoftBank voleva possedere una rete e diventare una pipeline per fornire lì servizi a banda larga. Ma l'industria delle telecomunicazioni giapponese era un "vecchio club per ragazzi", e i superiori volevano mantenerlo così.

Per due anni, Masayoshi Son ha cercato incontri con un alto funzionario delle telecomunicazioni del governo e ha spiegato la necessità di una maggiore concorrenza per mantenere bassi i prezzi. Ma è stato sempre respinto e non è arrivato da nessuna parte.

Poi un giorno ha fatto irruzione nell'ufficio di questo funzionario delle telecomunicazioni con una lattina di benzina. In termini molto bruschi, ha minacciato di accendere il gas se il funzionario non fosse d'accordo su un ambiente di telecomunicazione più competitivo. (Mentre raccontava questa storia, il pubblico stava morendo dalle risate.)

Come previsto, il funzionario divenne piuttosto allarmato e assicurò a Son che avrebbe agito su sua richiesta. Nel giro di sei mesi, il Giappone ha aperto a sufficienza le normative sulle telecomunicazioni affinché lui e SoftBank diventassero un fornitore di telecomunicazioni. Oggi, SoftBank è uno dei maggiori fornitori di reti cellulari e servizi a banda larga in Giappone e aiuta il Giappone a fornire servizi competitivi a prezzi ragionevoli.

Quel giorno ho imparato che se Son ha una visione per qualcosa, non si fermerà davanti a nulla per renderlo parte di una soluzione SoftBank. È un visionario tenace.

Quindi, quando ho sentito che ha acquisito ARM, non sono rimasto sorpreso. In realtà, non sono più sorpreso da tutto ciò che fa. Chiaramente, vede come ARM si adatta alla visione di SoftBank.

Il suo interesse principale è rendere la tecnologia ARM la CPU centrale per miliardi di dispositivi Internet of Things in futuro. SoftBank possiede già una rete di telecomunicazione in Giappone e Sprint negli Stati Uniti e comprende che queste reti e altre diventeranno un canale fondamentale per interagire e fornire dati ai dispositivi IoT.

SoftBank possiede anche importanti siti di contenuti e applicazioni chiave che, se ottimizzati in base alle esigenze o ai ruoli di qualsiasi dispositivo IoT, potrebbero contribuire a dare a SoftBank un vantaggio rispetto ai concorrenti in futuro.

Vedo che questa mossa di SoftBank ha un grave impatto nel settore tecnologico in un paio di modi interessanti.

• Un ARM supportato da SoftBank diventerà solo più aggressivo nel perseguire i clienti che Intel e altri desiderano anche nel mondo dell'IoT. Sebbene Intel sia il concorrente più diretto per le CPU IoT Core, l'obiettivo di SoftBank e Masayoshi Son sarà possedere quanto più spazio possibile della CPU IoT.
• SoftBank è un'azienda altamente redditizia. Gran parte degli attuali prezzi ARM per CPU sono piuttosto bassi e nella maggior parte dei casi molto aggressivi. Devo credere che in futuro i prezzi ARM per CPU potrebbero salire per aiutare i profitti di SoftBank. In tal caso, qualsiasi modifica al rialzo dei prezzi da parte di ARM avrebbe varie conseguenze per gli utenti di chip ARM poiché la loro stessa redditività potrebbe essere messa in discussione nel tempo.
• Una nota a margine interessante: il figlio era molto vicino a Steve Jobs e ha ancora una relazione molto stretta con i dirigenti di Apple. La sua posizione su Apple è stata molto rialzista; gli piace il suo marchio e posizionamento. Sarà interessante vedere se un'acquisizione ARM da parte di SoftBank darà forse ad Apple un accesso anticipato alle nuove tecnologie da ARM o qualsiasi altro trattamento preferenziale.
• Il fondatore di ARM, Herman Houser, è stato molto deluso dall'acquisizione di SoftBank. ARM è il gioiello della corona nei circoli tecnologici del Regno Unito; il governo britannico, la regina e i dirigenti tecnologici britannici sono estremamente orgogliosi di questa società nostrana e del suo impatto sul mondo dei semiconduttori. Ricorda che ARM ha venduto 15 miliardi di chip da solo l'anno scorso, rendendo questa azienda britannica il produttore di semiconduttori numero 1 in termini di unità spedite nel mondo. So che SoftBank consentirà ad ARM di mantenere la stessa direzione e la propria sede nel Regno Unito e afferma che raddoppierà il personale britannico in futuro. Ma ora questa è una società di proprietà giapponese e Son e i suoi dirigenti ce la faranno a loro immagine e cultura nel tempo. Non ho dubbi sul fatto che se i profitti si abbassano per qualsiasi motivo, saranno sempre più influenzati dal management di SoftBank e le attuali posizioni di leadership potrebbero essere a rischio. Penso anche che alcuni dei suoi migliori talenti finiranno per portare la nave a nuove iniziative e presentare una sfida per l'abilità ingegneristica di ARM in futuro.